A demanda por IA impulsiona o mercado CCL, que deverá atingir US$ 21,5 bilhões este ano
2026-05-11
Apesar dos fabricantes taiwaneses possuírem vantagens competitivas em materiais de alta velocidade e consumíveis de processo, os fornecedores japoneses ainda dominam materiais de substrato de alta qualidade e tecidos de fibra de vidro. De acordo com os últimos relatórios da Associação de Circuitos Impressos de Taiwan (TPCA) e do Centro de Estratégia Internacional de Indústria, Ciência e Tecnologia do Instituto de Pesquisa de Tecnologia Industrial (ITRI), impulsionado pela IA, o mercado global de laminado revestido de cobre (CCL) ultrapassará US$ 21,5 bilhões em 2026, com uma taxa de crescimento anual chegando a 34,2%.
Impulsionada por especificações de hardware atualizadas para computação de IA, a indústria global de PCB está passando por uma profunda transformação estrutural. No setor CCL, a forte demanda de servidores de IA por PCBs de grande porte e alta contagem de camadas (mais de 40 camadas) e características de perda ultrabaixa empurrou o mercado para um período dourado de aumento de volume e preços. O tamanho do mercado global de CCL atingiu US$ 16,02 bilhões em 2025 e deverá aumentar para US$ 21,5 bilhões em 2026 em meio a atualizações de especificações baseadas em IA, representando um aumento de 34,2% ano a ano.
A TPCA destacou que os fornecedores taiwaneses demonstraram excelente competitividade neste segmento. A partir das estatísticas de 2025, a sua quota de mercado global é de 37,4%. Entre eles, a Taiyo Ink ocupa o primeiro lugar no mundo, com uma participação de mercado de 18,9%. Para atender às demandas de transmissão de alta velocidade, os fabricantes taiwaneses estão desenvolvendo ativamente materiais de próxima geração, como tecidos de fibra de vidro Low Dk Grau 2, tecidos de quartzo e PTFE. Eles visam atingir um equilíbrio ideal entre a integridade do sinal de alta velocidade e a confiabilidade do processamento, consolidando a base material para a computação de alto desempenho.
No segmento de Laminado Revestido de Cobre Flexível (FCCL), o PI-FCCL — o tipo mais amplamente utilizado — beneficiou-se da crescente demanda por Sistemas de Gerenciamento de Bateria (BMS) e ADAS em veículos elétricos, juntamente com a recuperação do mercado de PCs, elevando sua escala de mercado em 2025 para US$ 1,01 bilhão. No entanto, impulsionado pelo aumento dos custos de memória que elevam as despesas do produto final, espera-se que o valor da produção do PI-FCCL caia ligeiramente para US$ 990 milhões em 2026.
Para aplicações de alta frequência, MPI e LCP são materiais críticos para comunicações de ponta, mas seu crescimento é limitado pela lenta expansão do mercado de smartphones e por mudanças no design. O tamanho do mercado MPI-FCCL é estimado em US$ 240 milhões em 2026. Enquanto isso, o LCP-FCCL, com propriedades de perda ultrabaixa, viu a demanda cair mais de 10% em 2025 devido aos designs ajustados das antenas do iPhone. Olhando para 2026, o mercado ainda será pressionado pelo fraco desempenho dos produtos eletrónicos de consumo, com uma escala global de cerca de 280 milhões de dólares.
À medida que os servidores de IA evoluem em direção à plataforma B300/GB300, a cadeia de fornecimento de PCB está abraçando dividendos duplos de maior valor do produto e demanda crescente. Tomando como exemplo a folha de cobre HVLP, a demanda por produtos HVLP4 de rugosidade ultrabaixa (Rz 0,5μm) disparou. Impulsionada pelo boom da IA, a capacidade global de produção de folhas de cobre HVLP aumentou 48,1%, para 23.400 toneladas em 2025. Embora os fabricantes japoneses controlem atualmente mais de 60% da oferta global, a empresa taiwanesa Jinju está entre as três maiores do mundo, com uma quota de mercado de 10,3%.
No sector de materiais de substrato semicondutor, os fabricantes japoneses mantêm um forte monopólio tecnológico, com influência que se estende aos níveis mais altos da cadeia industrial. Dados de 2025 mostram que no mercado de materiais de substrato ABF – indispensável para embalagens avançadas – a japonesa Ajinomoto detém uma impressionante participação de mercado global de 97,1%, controlando virtualmente a salvação das embalagens globais de chips de IA. Os fornecedores japoneses também comandam uma posição dominante absoluta de mais de 70% em materiais de substrato BT e tecidos de fibra de vidro com baixo CTE. Como as aplicações de IA são menos sensíveis ao preço, os fornecedores priorizam o atendimento dos pedidos de IA, criando gargalos estruturais no fornecimento e até mesmo eliminando a capacidade de tecido de fibra de vidro alocada para produtos eletrônicos de consumo automotivos e tradicionais.
A estrutura de alta camada e placa espessa dos servidores de IA aumentou significativamente a dificuldade de processamento, aumentando os requisitos técnicos para brocas de PCB – um consumível essencial do processo. Para enfrentar desafios como eficiência de remoção de cavacos e taxas de quebra de brocas, o mercado está mudando rapidamente para brocas revestidas de alto desempenho para melhor estabilidade de processamento. O processamento da Microvia encurta a vida útil da broca, elevando o tamanho do mercado global de brocas para US$ 860 milhões em 2025. Beneficiando-se da crescente carga de trabalho de perfuração e da tendência para consumíveis de alto valor, espera-se que o valor da produção da broca aumente outros 29,1%, para US$ 1,11 bilhão, em 2026.
Em meio às flutuações geopolíticas e económicas globais, construir uma cadeia de abastecimento resiliente e alcançar a autossuficiência tecnológica tornaram-se estratégias centrais para a indústria de PCB de Taiwan. O aumento da procura de IA está a alimentar uma nova ronda de modernização e reestruturação tecnológica em toda a cadeia de abastecimento, criando oportunidades para remodelar a estrutura do mercado há muito dominada pelos fabricantes japoneses. Para garantir um fornecimento estável, os clientes de marcas globais estão a adoptar activamente estratégias de dual-sourcing, garantindo aos fabricantes taiwaneses oportunidades de entrada em materiais de alta velocidade e processamento de precisão. No futuro, a cadeia de abastecimento global de PCB verá um maior grau de divisão profissional do trabalho, com o cenário competitivo continuamente moldado pela evolução tecnológica, pela procura de poder computacional e pela geopolítica. Os fabricantes taiwaneses devem aproveitar este impulso de transformação, aprofundar a I&D independente e expandir o layout global para solidificar a sua posição estratégica chave na cadeia industrial de IA.
A TPCA enfatizou que, em meio a gargalos de fornecimento e volatilidade geopolítica, a cadeia de fornecimento de Taiwan está fortalecendo a P&D independente, acelerando o layout de alto valor e consolidando seu papel fundamental na cadeia industrial global de IA.
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Fonte: Notícias TTV
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PCB de 2 camadas de alta frequência com material TP2000: especificações, desempenho e aplicações
2026-04-21
Se você já trabalhou em projetos de RF de alta frequência ou micro-ondas, sabe o quanto o material de PCB e as especificações de fabricação corretas podem fazer ou quebrar seu projeto. Perda de sinal, instabilidade em ambientes hostis ou baixa compatibilidade com processos de montagem — esses são todos os pontos problemáticos que enfrentamos. Hoje, estou compartilhando uma PCB rígida especializada de 2 camadas que tem sido um divisor de águas para os projetos de alta frequência da minha equipe: ela é construída em torno do TP2000, um material termoplástico exclusivo projetado para resolver exatamente essas dores de cabeça. Vamos analisar suas especificações, por que o TP2000 se destaca e onde ele funciona melhor — sem jargões excessivamente técnicos, apenas insights práticos.
1. Construção da PCB: Engenharia de Precisão para Demandas de Alto Desempenho
O que torna esta PCB especial não é apenas o seu material — é a atenção aos detalhes em cada escolha de construção, equilibrada para manter o desempenho alto e a fabricação simples. Aqui está uma análise das principais especificações que você vai se importar (com um contexto rápido sobre por que elas são importantes):
Dimensões da Placa: 85 mm x 85 mm (peça única), com uma tolerância rigorosa de ±0,15 mm. Essa consistência é uma salvação para a montagem — chega de lutar para encaixar PCBs em gabinetes ou alinhar componentes.
Trilhas e Espaçamento: 6 mils (trilha) / 7 mils (espaçamento). Para caminhos de alta frequência, esse equilíbrio mantém a integridade do sinal intacta sem tornar o projeto muito complexo para fabricar.
Especificações dos Furos: 0,35 mm de tamanho mínimo de furo, sem vias cegas. Vias cegas adicionam complexidade (e custo), então pulá-las mantém a fabricação simples, ao mesmo tempo em que garante conectividade confiável para componentes through-hole.
Espessura Final da Placa: 6,1 mm. Esta não é uma PCB fina padrão — é robusta o suficiente para lidar com ambientes hostis, o que é essencial para projetos de radar aeroespacial, de defesa ou automotivo.
Peso do Cobre e Galvanoplastia: Cobre externo de 1 oz (35 µm), galvanoplastia de via de 20 µm. Baixa resistência aqui significa menos perda de sinal e transferência de corrente mais confiável — crucial para o desempenho de alta frequência.
Tratamentos de Superfície e Camadas: Cobre nu (sem máscara de solda ou serigrafia em nenhum dos lados). Isso é intencional — revestimentos extras podem adicionar capacitância parasita e perda de sinal, então o cobre nu mantém o desempenho de alta frequência nítido.
Garantia de Qualidade: Teste elétrico 100% antes do envio. Nada é mais frustrante do que receber um lote de PCBs com curtos-circuitos — esta etapa garante que você está recebendo placas confiáveis logo de cara.
2. Empilhamento da PCB: Design Simplificado de 2 Camadas com Núcleo TP2000
Uma das melhores coisas sobre esta PCB é seu empilhamento simples de 2 camadas — sem complicações extras com camadas adicionais, o que mantém os custos baixos e o desempenho focado. Veja como ela é construída (de cima para baixo, com contexto rápido):
Camada de Cobre 1 (35 µm / 1 oz): Esta é sua camada de sinal superior — onde todos esses sinais de alta frequência viajam, então o cobre de 1 oz mantém a perda baixa.
Núcleo TP2000 (6 mm): A estrela do show — esta é a camada dielétrica que torna o desempenho de alta frequência possível (vamos nos aprofundar no TP2000 em seguida).
Camada de Cobre 2 (35 µm / 1 oz): A camada inferior, geralmente usada como terra ou camada de sinal secundária — crucial para caminhos de retorno de sinal balanceados (chega de diafonia de sinal!).
Este empilhamento é sobre simplicidade intencional. Ao eliminar camadas desnecessárias, mantemos a PCB compacta, permitindo que o núcleo TP2000 faça seu trabalho — entregando a integridade do sinal que você precisa para trabalhos de RF e micro-ondas de alta frequência.
3. Padrões de Fabricação e Qualidade
Quando você está encomendando PCBs para projetos críticos, consistência e compatibilidade são importantes. Esta PCB atende a ambos os requisitos com fabricação e especificações de qualidade padrão da indústria:
Formato do Artwork: Gerber RS-274-X. Se você já encomendou PCBs antes, sabe que este é o padrão — todos os principais fabricantes o suportam, então você não terá problemas de compatibilidade com seus arquivos CAM.
Padrão de Qualidade: IPC-Class 2. Este é o ponto ideal para a maioria dos projetos comerciais de alta frequência — é rigoroso o suficiente para garantir a confiabilidade, mas não exagerado (como o IPC-Class 3, que é para projetos de grau militar/aeroespacial).
Disponibilidade: Mundial. Não importa onde sua equipe ou parceiro de fabricação esteja, você pode obter esta PCB — qualidade consistente, independentemente da localização.
4. Material TP2000: O Segredo para a Excelência em Alta Frequência
Vamos ao cerne do que torna esta PCB especial: TP2000. Se você está cansado do FR-4 lutando com perda de sinal em alta frequência (todos nós já passamos por isso), o TP2000 é um divisor de águas. É um material termoplástico exclusivo de alta frequência, feito de cerâmica e resina de óxido de polifenileno (PPO) — sem reforço de fibra de vidro, o que é fundamental para seu desempenho. Ao contrário do FR-4, ele é projetado especificamente para aplicações de RF e micro-ondas, resolvendo assim os problemas de perda de sinal e instabilidade que frequentemente enfrentamos com materiais tradicionais.
O que isso significa para o seu projeto? O TP2000 tem uma constante dielétrica ultra-alta, perda de sinal ultra-baixa e excelente estabilidade térmica — tudo isso enquanto é fácil de usinar e compatível com a fabricação padrão de PCBs. Para projetos de alta frequência (pense na faixa de GHz), essas propriedades são inegociáveis — elas mantêm seus sinais limpos, reduzem a distorção e garantem a confiabilidade mesmo em condições difíceis.
Principais Recursos do TP2000 (Aqueles que Importam para Seus Projetos)
Constante Dielétrica (DK): 20 a 5 GHz. Uma DK mais alta significa melhor propagação do sinal — perfeito para projetos compactos de alta frequência onde o espaço é limitado.
Fator de Dissipação (Df): 0,002 a 5 GHz. Perda de sinal ultra-baixa — é aqui que o TP2000 supera o FR-4. Menos perda significa que seus sinais permanecem fortes, mesmo em altas frequências.
Coeficiente Térmico da DK (TCDK): -55 ppm/°C. Desempenho dielétrico estável, mesmo quando as temperaturas mudam — crítico para projetos externos, automotivos ou aeroespaciais.
Coeficiente de Expansão Térmica (CTE): X=35 ppm/°C, Y=35 ppm/°C, Z=40 ppm/°C. Mínima deformação, para que sua PCB permaneça alinhada durante a montagem e em ambientes hostis.
Faixa de Temperatura de Operação: -100 °C a +150 °C. Ele lida com frio extremo (pense em aplicações espaciais) e calor (sob o capô de carros) sem suar.
Vantagens Adicionais: Alta resistência mecânica, resistência à radiação (ótimo para projetos de satélite), fácil de perfurar/cortar, compatível com montagem padrão e classificação de inflamabilidade UL 94-V0 (segurança extra para projetos críticos).
5. Aplicações Típicas: Onde Esta PCB Brilha
Agora que cobrimos as especificações e os benefícios do TP2000, vamos falar sobre casos de uso no mundo real. Esta PCB não é uma solução única — ela é construída para projetos onde a alta integridade do sinal e a confiabilidade são inegociáveis. Veja onde ela se destaca:
Circuitos de RF e micro-ondas de alta frequência: Onde a baixa perda de sinal é crucial (pense em sistemas de comunicação).
Sistemas de antena (incluindo antenas de array em fase): A alta DK e o baixo Df do TP2000 melhoram a propagação do sinal — perfeito para antenas de precisão.
Sistemas de radar (automotivo, aeroespacial, defesa): Lida com temperaturas extremas e condições hostis — sem queda de desempenho quando mais importa.
Equipamentos de comunicação via satélite: Resistência à radiação e ampla faixa de temperatura a tornam ideal para aplicações orbitais.
Amplificadores de RF de alta potência: Baixo fator de dissipação significa menos perda de energia — mais eficiente, mais confiável.
Instrumentos de teste e medição: Integridade de sinal precisa garante leituras precisas — chega de medições defeituosas.
Eletrônicos aeroespaciais e de defesa: Atende a rigorosos padrões de confiabilidade — crítico para aplicações de vida ou morte.
6. Por Que Escolher Esta PCB TP2000?
Se você ainda está em dúvida, vamos detalhar por que esta PCB TP2000 vale a pena considerar para o seu próximo projeto de alta frequência. Para começar, o TP2000 resolve o maior problema com o FR-4: perda de sinal em altas frequências. Adicione o design simples de 2 camadas (menor custo, menos complexidade) e especificações de fabricação rigorosas (consistente, confiável), e você terá uma PCB que é prática e de alto desempenho.
Temos usado esta PCB em tudo, desde módulos de comunicação via satélite até sistemas de radar automotivo, e ela tem entregado consistentemente. Com disponibilidade mundial, qualidade IPC-Class 2 e teste elétrico 100%, ela elimina as suposições na aquisição de PCBs de alta frequência. Se você está cansado de comprometer a integridade do sinal ou lidar com placas não confiáveis, esta vale a pena dar uma olhada.
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O poder de computação aumenta, o PCB lidera os ganhos.
2026-04-15
Os dados mostram que, em 13 de abril, o setor de PCB viu uma entrada líquida de capital principal de 2,38 bilhões de yuans.O sector dos PCB reforçou-se notavelmente recentementeNeste momento, o mercado está mais preocupado com se esta recuperação é apenas uma recuperação gradual impulsionada pelo sentimento,O crescimento da indústria é, portanto, o ponto de partida de um novo ciclo de crescimento, na sequência do reforço contínuo da lógica industrial.Consulte a última análise institucional.
No que diz respeito aos mais recentes catalisadores, a atual tendência do mercado de PCB é impulsionada tanto por factores de oferta como de procura.
Por um lado, a procura de potência de computação não diminuiu; em vez disso, surgiram recentemente sinais de validação mais fortes.
A partir da noite de 12 de abril, em relação à plataforma Rubin da próxima geração da NVIDIA (NVDA),As últimas informações sobre a cadeia de abastecimento indicam claramente que a empresa abandonou a solução pura de M9 anteriormente esperada., optando em vez disso por uma abordagem técnica de "pressa híbrida" utilizando materiais M8 e M8.Isto envolve a utilização de diferentes graus de material CCL em camadas dentro da mesma placa de PCB com base nos requisitos de transmissão de sinalEste ajustamento no roteiro técnico não é uma degradação, mas uma escolha pragmática para equilibrar o desempenho e o rendimento.No entanto, a Comissão concluiu que a Comissão não pode ter dúvidas de que o auxílio não é seletivo e que, por conseguinte, não pode ser considerado compatível com o mercado interno..
Em 10 de abril, a TSMC (TSM) informou um aumento de receita de 35,1% no primeiro trimestre de 2026, superando as expectativas do mercado.Os relatórios de investigação atribuem geralmente isto à persistente e forte procura de IASimultaneamente, as receitas anuais da Anthropic estão a aumentar rapidamente e assinou acordos de potência de computação TPU de próxima geração com a Google (GOOG) e a Broadcom (AVGO).A Broadcom (AVGO) revelou que fornecerá 1 GW de poder de computação para a Anthropic em 2026Várias empresas de PCB de IA estão experimentando fortes pedidos, operando em plena capacidade com produção esgotada e estão se expandindo ativamente.A indústria encontra-se num estado de "aumento dos preços e dos volumes. "
As instituições geralmente acreditam que o mercado não está mais apenas a negociar com "aumento da procura", mas com "movimento ascendente da cadeia de valor".Os PCB estão a evoluir constantemente de placas tradicionais de várias camadas para placas HDI de várias camadas e de alta qualidadeNo longo prazo, o poder de computação irá acelerar para a adoção do ASIC (Application-Specific Integrated Circuit).O valor de PCBs para placas-mãe de servidores ASIC por unidade é significativamente superior ao dos servidores GPU da mesma geraçãoJuntamente com as melhorias em materiais e processos de ponta como o M7 e o M8,O aumento do valor dos PCBs não é um pico a curto prazo, mas uma elevação sistémica provocada por alterações na arquitetura do hardwareIsto significa que o núcleo desta rodada de desempenho do sector não é apenas o aumento dos volumes de embarque, mas também a revisão simultânea para cima do valor por unidade, barreiras técnicas,e elasticidade do lucro.
Por outro lado, o equilíbrio apertado entre a oferta e a procura do lado da oferta e as melhorias dos materiais estão a tornar-se outra lógica importante que apoia a sustentabilidade da tendência do mercado.
O último acompanhamento da cadeia de fornecimento mostra que a indústria global de PCB manteve um elevado nível de prosperidade no primeiro trimestre,com o aumento sucessivo dos preços das matérias-primas de gama média a baixa e dos laminados revestidos de cobre (CCL)Além disso, os recentes conflitos geopolíticos aumentaram ainda mais os preços das matérias-primas.Além disso, reforça as expectativas de aumentos de preços para os segmentos de alta prosperidade sob outra perspectiva.Atualmente, os materiais de grau M7 e superiores são amplamente utilizados em cenários como servidores de IA e estações base 5G. Os materiais para a plataforma Rubin de próxima geração, M9, devem ver um crescimento de volume.Durante os testes, também surgiram pistas para o M10..
As instituições sugerem que isto implica que o mercado não está simplesmente a negociar um "rebote da electrónica", mas sim uma modernização industrial caracterizada pelo posicionamento acelerado de materiais de ponta,Processos de pontaO lento ritmo de expansão do lado da oferta, a lenta expansão da capacidade CCL no exterior, a baixa taxa de crescimento da produção e a baixa taxa de crescimento da produção, o aumento da produção e a redução do consumo de energia.O crescimento do mercado e a entrada acelerada de líderes nacionais sugerem que a prosperidade e a sustentabilidade do sector dos PCB podem ser mais fortes do que o previsto anteriormente..
Ao sintetizar as opiniões de várias instituições, os investidores que procuram aproveitar as oportunidades de investimento no atual setor de PCB podem concentrar-se nos dois principais temas seguintes:
Em primeiro lugar, os principais fabricantes de PCB com capacidades de produção em massa para placas HDI de ponta e placas multicamadas de ponta, como a Victory Giant Technology (HK2476), a Wus Printed Circuit (002463),Kinwong Electronic (603228), e Aoshikang Technology (002913). Estas empresas estão a beneficiar mais diretamente do aumento da procura de servidores de IA e comunicações de alta velocidade, bem como de melhorias de materiais.
Em segundo lugar, os principais fornecedores nacionais de CCL de alta velocidade.Nanya Nova Tecnologia de Materiais (688519), e Huazheng New Material (603186) oferecem produtos que abrangem as categorias M8 a M9/M10.As empresas de pressão híbrida já asseguraram as suas posições tecnológicas com antecedência e podem satisfazer plenamente as diversas necessidades de material decorrentes das soluções de pressão híbrida..
- O que é isso?Fonte: Securities Times
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Aumentos de preços de resina começam, levando à inflação sustentada em materiais de PCB a montante
2026-04-15
Em 3 de abril, a Kingboard emitiu um aviso declarando que, devido a um forte aumento nos preços dos produtos químicos e à oferta restrita, o custo dos laminados revestidos de cobre (CCL) aumentou dramaticamente. Com efeito imediato, a Kingboard aumentará uniformemente os preços de suas chapas de CCL e PP (prepreg) em 10%.
Acreditamos que este aumento de preços é impulsionado principalmente pelo aumento dos custos de resina, resultante de tensões geopolíticas no Oriente Médio. Afetados pela situação no Oriente Médio, os preços de produtos químicos como resina epóxi, gás natural e TBBA dispararam em meio à oferta restrita. De acordo com o Epoxy Review, tomando o Leste da China como referência, o preço de fábrica (líquido de água) da resina epóxi líquida E-51 em 3 de abril fechou em RMB 18.300-19.500 por tonelada, um aumento de aproximadamente 40% desde o início do conflito.
Aumentos adicionais de preços para CCL FR-4 são prováveis, com alta concentração industrial dando aos fabricantes de CCL a vantagem. As expectativas de oferta restrita para as três principais matérias-primas — folha de cobre, resina e tecido de fibra de vidro — continuam a se fortalecer. Os preços do cobre devem permanecer altos devido ao equilíbrio restrito entre oferta e demanda. Tecidos especiais de grau IA estão ocupando capacidade de produção e, sob restrições de oferta, o impulso ascendente para tecidos padrão pode persistir. Anteriormente, os preços dos tecidos tiveram aumentos concentrados no início de janeiro, início de fevereiro, início de março e final de março.
O aumento de preço do PPO de grau eletrônico é impulsionado pelo aumento dos custos, mas mais fundamentalmente por uma lacuna entre oferta e demanda.
No front de oferta e demanda, a oferta total de PPO de grau eletrônico até o final de 2026 deve ser de cerca de 6.000 toneladas. No entanto, com o aumento dos embarques de CCL de grau M8-M9, a demanda da indústria deve aumentar para 7.000-8.000 toneladas, levando a uma lacuna crescente entre oferta e demanda até o final do ano. No lado dos custos, o preço médio do fenol, a matéria-prima principal do PPO, aumentou 34,55% em março em comparação com fevereiro. Os fabricantes de PPO têm fortes intenções de repassar os aumentos de custos.
A resina pode ser um dos fatores decisivos para levar o CCL aos seus limites.
Por um lado, à medida que a folha de cobre e o tecido de fibra de vidro — duas matérias-primas importantes — se aproximam gradualmente de seus limites de desempenho, a resina, que depende da formulação em vez de ser um componente autônomo, torna-se cada vez mais importante para a otimização da formulação. Por outro lado, o know-how central na fabricação de CCL reside no ajuste da formulação da resina (incluindo resina, pó de sílica, aditivos, etc.). A atualização para M9-M10 exige que os fabricantes de CCL orientem os fornecedores upstream sobre formulações de resina. Portanto, à medida que as atualizações e iterações do M10 se tornam uma direção futura clara, o sistema de resina sem dúvida desempenhará um papel fundamental.
Foco no poder de computação doméstico e avanços em CCL fabricado na China, destacando o líder em resina Shengquan Group.
No lado da demanda, as vendas de chips domésticos como o 950 podem exceder as expectativas do mercado, acelerando a liberação de lucros no segundo semestre de 2026 para PCBs, CCLs e materiais upstream na cadeia de suprimentos de poder de computação doméstico. No lado da oferta, fabricantes domésticos de CCL como Shengyi não estão apenas entrando na cadeia de suprimentos NV, mas também se beneficiando do crescimento do poder de computação doméstico. O Shengquan Group, como fornecedor de resina para fabricantes domésticos de CCL e para a cadeia de poder de computação doméstica, se beneficiará significativamente, com lucros potencialmente acelerando a partir do segundo semestre de 2026.
Aumentos de preços de resina começam, levando à inflação sustentada em materiais PCB upstream.
Esta rodada de aumentos de preços é essencialmente uma transmissão visível das pressões de custo de matérias-primas upstream. Reiteramos nossa perspectiva positiva sobre os segmentos de materiais centrais (resina, tecido de fibra de vidro, folha de cobre, aditivos). Esta rodada de aumentos de preços valida a força de seus fundamentos.
Restrições de oferta são o principal impulsionador: A principal razão para os aumentos de preços é a "oferta restrita". As matérias-primas químicas upstream enfrentam atualmente restrições estruturais, incluindo instabilidade geopolítica global, inspeções ambientais mais rigorosas, o descarte de capacidade antiga e restrições à adição de nova capacidade. O ciclo de alta da indústria química está apenas começando. Com oferta inelástica, a sustentabilidade de preços altos pode exceder as expectativas do mercado.
Posição na indústria e poder de precificação estão aumentando em meio à reestruturação da indústria: Na cadeia de "matérias-primas químicas básicas → materiais de grau eletrônico (resina/aditivos) → CCL → PCB", o segmento de materiais de grau eletrônico apresenta altas barreiras técnicas e longos ciclos de certificação. As empresas upstream estão atualmente desfrutando dos benefícios duplos da demanda rígida (servidores de IA, hardware de IA, etc.) e oferta limitada, aumentando significativamente seu poder de barganha em relação aos players midstream.
O aumento de preço do líder de CCL é um sinal de validação chave: A Kingboard, líder da indústria com capacidade superior de controle de custos, emitindo um aviso de aumento de preço envia dois sinais:
A pressão ascendente de preços de upstream valida a realidade e a intensidade da inflação de custo.
Ele fornece uma âncora de preços para toda a indústria de CCL, abrindo espaço para outros fabricantes aumentarem os preços.
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Fonte: Destaques de Pesquisa
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Chips de Inferência de IA Abrem Espaço no Mercado, Aumentos de Preços na Cadeia da Indústria de PCB Provavelmente Continuarão
2026-03-04
3 de março (Caixin) ¢ Impulsionado pela forte demanda de IA, o ciclo de aumento de preços na cadeia industrial de PCB (Printed Circuit Board) continua.As últimas notícias da indústria são que o gigante japonês de materiais semicondutores Resonac aumentou os preços do CCL (Copper Clad Laminate) e filmes adesivos em 30% a partir de 1 de marçoOs especialistas da indústria prevêem que o aumento do preço da Resonac se propague para os setores de fabricação de ponta, como o MLCC (Multi-layer Ceramic Capacitors - Note:provavelmente se refere ao laminado revestido de cobre para MLCCs ou materiais conexos, embora o MLCC em si seja um componente diferente; o contexto sugere materiais CCL / laminados), placas HDI (High-Density Interconnect), substratos de IC e PCB de alta frequência de alta velocidade.
Além disso, o setor de PCB está prestes a receber um super-catalisador, o chip de inferência LPU (Language Processing Unit) da NVIDIA.Os analistas de mercado acreditam que com a implementação de aplicações de IA e o rápido crescimento da escala, o mercado de chips de inferência de IA dedicados se expandirá rapidamente, o que terá impactos profundos na indústria de PCB, impulsionando simultaneamente aumentos de volume e preço, atualizações de processos,inovação materialConsequentemente, isso aumentará o valor e a importância dos PCBs dentro dos chips de IA, abrindo espaço inteiramente novo para a indústria de PCBs.
- Não, não.
Fonte: Shanghai Securities NewsDisclaimer: Respeitamos a originalidade e também o valor compartilhado; os direitos de autor do texto e das imagens pertencem aos autores originais.que não representa a posição desta contaSe os seus direitos forem violados, por favor contacte-nos imediatamente para eliminação.
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